见习记者 吴晓璐
今年以来,北上资金持续净流入。据东方财富Choice数据统计,10月份北上资金净买入320.49亿元,已连续5个月净流入;截至10月底,年内北上资金合计净流入2183.11亿元。
“今年以来,北上资金流入的主要因素在于,当下A股是全球股市的估值洼地,成长空间及未来成长的确定性较高。”上海迈柯荣信息咨询有限公司董事长徐阳对《证券日报》记者表示,预计未来北上资金还会持续净流入。
进入10月份以来,上市公司三季报密集披露,北上资金持仓微调。金恪投资集团董事总经理、看懂研究院研究员张海亮对《证券日报》记者表示,近一个月,北上资金从消费类板块流向银行、地产和科技板块。一般来说,每月、每季度北上资金的持仓都会微调,但是今年前三季度,北上资金持有仓位较高的一直都是消费类板块。
“最近,北上资金流入较为明显的是医药、金融板块,减持较多的是电子板块。”承珞资本合伙人徐泯穗对《证券日报》记者表示,由于消费电子和通信行业景气的带动,电子板块中的龙头个股业绩普遍较好。但经过前一波上涨,这些股票估值基本合理,而医药、金融中的个股目前估值较低。
本报记者据东方财富Choice数据统计后发现,截至10月底,北上资金在各个行业的配置比例较年初也发生了一些变化,医药行业持有市值占比上升,汽车、交通运输等行业持有市值占比下降。
具体来看,北上资金持有医药行业市值占比为10.15%,较年初增长1.67个百分点,成为北上资金加仓做多的板块;持有汽车、交通运输行业市值占比分别为2.68%、3.92%,较年初下降1.58个百分点和1.36个百分点。
另外,食品饮料仍然是北上资金配置最多的板块。今年以来,北上资金持有食品饮料行业市值比重一直保持在19%以上,最受外资青睐;其次是家用电器、生物医药和银行,持有市值占比均在10%以上。
“从当前的情况来看,消费以及医药依旧是北上资金流入的重点板块,但从上月来看,金融及地产等低估值的板块资金流入速度加快。未来,北上资金流向可能是以低估值高盈利的板块为主,随着我国科创板的不断完善,后续可能会加速向科技股方面流入。”徐阳表示。
更值得一提的是,今年以来,MSCI和富时罗素指数相继提高纳入因子的权重,标普道琼斯指数将A股纳入,外资对A股配资不断增加。11月份,A股将迎来MSCI第三步提高权重计划,业内专家预计,将带来约2200亿元增量资金;而富时罗素也将于明年3月份将纳入因子进一步提升至25%。
“今年以来,北上资金总体显示持续性的净流入状态,这个状态会一直持续下去。”徐泯穗表示,从日、韩资本市场的开放历史进程来看,外资流入是一个长期的过程,不会因为短期的波动而改变。目前全球有20多个主权债券进入了负利率状态,全球的资产荒,叠加中国资本市场的开放契机,使得中国A股市场对全球资本有着巨大的吸引力。
